1. 기업 개요
- 설립연도: 1989년
- 본사: 미국 버지니아주
- 주요 사업: 데이터 분석 및 비즈니스 인텔리전스(BI) 플랫폼 제공
- 대표이사: 마이클 세일러(Michael Saylor, 공동 창업자)
- 특징: 2020년부터 비트코인 매입에 적극적으로 나서며 ‘가상화폐 기업’ 이미지로 전환
2. 마이크로스트래티지의 비트코인 투자 전략
- 2020년부터 비트코인 대량 매입
- 기업 잉여자금 및 차입금으로 BTC를 매수
- 마이클 세일러는 비트코인을 "디지털 금"으로 보고, 현금보다 우수한 자산이라고 평가
- 2024년 말 기준 보유량:
- 약 214,000 BTC 보유 (세계 최대 규모의 상장사 BTC 보유량)
- 구매 평균 단가: 약 $33,000~$35,000 수준으로 추정됨
- 보유 가치는 BTC 가격에 따라 급등락
- 비트코인이 상승하면 자산 가치도 함께 급등
- 반대로 하락 시 대규모 손실 위험 존재
3. 최근 실적 및 재무 동향 (2024년 기준)
- 2024년 연매출: 약 $500~600M 수준, 대부분 BI 소프트웨어 매출
- 순이익/순손실: 비트코인 가치에 따라 대규모 손익이 발생
- 부채 증가: BTC 매입을 위한 전환사채 발행 등으로 레버리지 확대
- 비즈니스 모델상, 비트코인 보유가 핵심이익 요소
4. 주가 흐름
- 2020년 중반 이후 BTC 급등과 함께 폭등
- 2020년: $150 → 2021년 고점 $1,300 돌파
- 2022~2023년 BTC 약세기에는 하락세
- 2024년 말~2025년 초 BTC 상승기와 함께 다시 급등
- 현재(2025년 4월 기준): $1,300~$1,500 수준에서 거래 중
- 주가 변동성 극심: 비트코인 시세와 높은 상관관계
마이크로스트래티지와 비트코인의 상관관계 분석
🔗 상관계수(Correlation Coefficient)
- 0.65 수준: 2024년 기준, 마이크로스트래티지 주가와 비트코인 가격 간의 상관계수는 약 0.65로, 상당히 높은 양의 상관관계를 보입니다. 이는 두 자산이 같은 방향으로 움직이는 경향이 강하다는 것을 의미합니다.
- 2020년 이후 변화: 마이크로스트래티지가 2020년 8월부터 비트코인을 대량 매입하기 시작하면서, 이전에는 거의 없던 상관관계가 급격히 상승했습니다.
📊 주가와 비트코인 가격의 동조화
마이크로스트래티지 주가는 비트코인 가격 변동에 따라 더 큰 폭으로 움직이는 경향이 있습니다. 이는 마이크로스트래티지가 비트코인을 대량 보유하고 있어, 비트코인 가격 상승 시 자산 가치가 증가하고, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미치기 때문입니다.
📉 투자 시 고려할 점
- 높은 변동성: 마이크로스트래티지 주가는 비트코인보다 더 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 이는 비트코인 가격 변동뿐만 아니라, 회사의 재무 구조, 시장 심리 등 다양한 요인이 복합적으로 작용하기 때문입니다.
- 레버리지 효과: 마이크로스트래티지는 비트코인 매입을 위해 부채를 활용하는 경우가 많아, 비트코인 가격 상승 시 주가가 더 크게 오를 수 있지만, 하락 시에도 더 큰 손실을 볼 수 있습니다.
**마이크로스트래티지 주가는 비트코인 가격과 높은 상관관계를 보이며, 비트코인에 대한 간접 투자 수단으로 활용될 수 있습니다. 하지만 높은 변동성과 레버리지 구조로 인해 리스크도 크므로, 투자 시 신중한 접근이 필요합니다.